10月16日 19:26
9月26日 11:11
大市走勢:市場關注本周美聯儲議息及中美貿易戰發展,美股昨日個別發展。恒指本周一跌454點,今早中秋假期後復市則見回穩,現報27658點,升159點。
資金流向:觀察本周一恒指牛熊證資金流向,可見資金轉向集中部署牛證,錄得約4920萬元資金流入,當中資金集中在27200點至27299點收回區域的貼價產品。熊證則錄得約2710萬元資金流出,而在收回價28100點以下的產品則錄得有資金流入。認股證方面,本周一資金亦見轉向部署認購證,錄得約760萬元資流入,而認沽證則錄得約1580萬元資金流出。
輪證選擇:投資者如計劃部署牛證,由於現時最貼價的產品街貨量屬偏高,貼價的選擇可留意收回價稍低一點的恒指牛67138,收回價與現價有約400點差距。以及可留意恒指牛67076及恒指牛66205,收回價介乎27000點至27100點附近,皆為相同及相近收回價牛證中槓桿最高的選擇。
恒指牛67138,收回價27238點,行使價27138點,換股比率10000,槓桿比率55.4倍
恒指牛67076,收回價27108點,行使價27008點,換股比率10000,槓桿比率42.6倍
恒指牛66205,收回價27014點,行使價26914點,換股比率10000,槓桿比率36.9倍
投資者如計劃部署熊證,貼價的選擇可留意恒指熊61975,收回價與現價有約350點差距,為現時所有熊證中最貼價及槓桿最高的選擇。以及可留意收回價稍遠一點,在28150點至28200點附近的恒指熊59877及恒指熊60758,皆為相同收回價熊證中槓桿最高的選擇。
恒指熊61975,收回價27988點,行使價28088點,換股比率10000,槓桿比率67.5倍
恒指熊59877,收回價28138點,行使價28238點,換股比率10000,槓桿比率50.3倍
恒指熊60758,收回價28188點,行使價28288點,換股比率10000,槓桿比率45.4倍
投資者如計劃部署認購證,可留意價外幅度約3.8%,年期約3個月的恒指購24066,為行使價28600點至29400點間,3個月期以上產品中,低街價及槓桿最高的選擇之一。
恒指購24066,行使價28738點,2018年12月28日到期,實際槓桿16.4倍
投資者如計劃部署認沽證,可留意價外幅度約1.5%,年期約4個月的恒指沽25444,為行使價26500點至27700點間,2個月期以上產品中,槓桿最高的選擇之一。
恒指沽25444,行使價27268點,2019年01月30日到期,實際槓桿11.9倍
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 http://www.gswarrants.com.hk/
高盛恒指牛熊證及認股證條款:
恒指 牛 (67138) / 收回價 27238點 / 行使價 27138點 / 槓桿比率55.4倍
恒指 牛 (67076) / 收回價 27108點 / 行使價 27008點 / 槓桿比率42.6倍
恒指 牛 (66205) / 收回價 27014點 / 行使價 26914點 / 槓桿比率36.9倍
恒指 熊 (61975) / 收回價 27988點 / 行使價 28088點 / 槓桿比率67.5倍
恒指 熊 (59877) / 收回價 28138點 / 行使價 28238點 / 槓桿比率50.3倍
恒指 熊 (60758) / 收回價 28188點 / 行使價 28288點 / 槓桿比率45.4倍
恒指 購 (24066) / 行使價 28738點 / 到期日 2018年12月28日 / 實際槓桿16.4倍
恒指 購 (25251) / 行使價 28138點 / 到期日 2019年01月30日 / 實際槓桿12.2倍
恒指 沽 (25444) / 行使價 27268點 / 到期日 2019年01月30日 / 實際槓桿11.9倍
恒指 沽 (28251) / 行使價 26668點 / 到期日 2019年02月27日 / 實際槓桿10.7倍
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