8月7日 15:16
日本股、滙市本周急劇波動，日本央行副行長內田真一周三表示，如果金融市場不穩定，日本央行將不會提高政策利率。內田真一於公開講話中表示，近期市場走勢「極其動盪」，日本央行需要暫時保持寬鬆的貨幣政策。內田真一指當局需要監控市場波動對價格及整體經濟的潛在影響，日本利率軌跡亦可能會根據這些因素而變化。
在內田真一發表言論後，日圓滙價應聲下跌，美元兌日圓一度回升上147水平，每百日圓兌港元則曾由5.4算附近回落至5.3算之下，跌幅達2%。日經平均指數周三早段跌過逾900點後明顯反彈，截至香港時間午後1時，日經平均指數倒升逾千點重上35700點水平，日內高低波幅近2千點，技術上嘗試回補周一介乎約35301點至35880點的下跌裂口。
由於日圓及日股本周波動性明顯擴大，投資者如以輪證進場部署，宜格外留意引伸波幅變化，在條款選擇上，或可考慮年期較長及貼價的產品，減低引伸波幅變化對輪證價格的潛在影響。
如投資者計劃捕捉日經平均指數反彈，可留意日經購(10272)，行使價42000點，實際槓桿13.2倍，2024年12月13日到期。如看淡可留意日經沽(10233)，行使價35820點，實際槓桿6.7倍，2024年12月13日到期。
日圓方面，早前不少持好倉的投資者趁日圓兌港元今輪反彈先行減倉，日圓兌港元認購證過去10日累計淨流出逾600萬港元。如投資者希望趁日圓回吐時再進場吸納，可參考日港購(10256)，行使價5.5港元，實際槓桿13.3倍，2025年3月28日到期。如擬部署追沽可參考日港沽(10226)，行使價5港元，實際槓桿16.4倍，2025年3月31日到期。
如投資者對美元兌日圓走勢相對熟悉，亦可留意摩根大通美元兌日圓認股證產品，看好日圓的投資者可留意美日沽(10354)，行使價140日圓，實際槓桿13倍，2025年1月28日到期; 認為日圓會進一步下跌的投資者則可參考美日購(10356)，行使價162日圓，實際槓桿近18倍，2025年2月28日到期。
摩根大通亞洲上市衍生產品銷售部
以上數據截至 2024/08/07 13:50
資料來源: 彭博資訊及jpmhkwarrants.com
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