6月11日 16:01
美國5月新增非農就業職位及薪資數據均多過市場預期，市場對美國聯儲局9月減息預期降溫。據芝商所FedWatch工具顯示，利率期貨市場反映美國9月份減息機會跌至50%以下，美元及美債息率上周五顯著上升。市場本周將聚焦美國時間周三公布的通脹數據及聯儲局議息結果。聯儲局將公布最新經濟增長及物價前景展望，以及利率點陣圖。據彭博報道，調查顯示約有41%受訪經濟學家料美國今年會減息兩次。
美元指數曾反彈上105水平，非美貨幣受壓，美元兌日圓重上157水平，歐元兌美元曾跌至1個月低位。兌港元方面，每百日圓兌港元重返5算之下，今早曾跌至4.96算。
上周每百日圓兌港元一度重上5算關口，吸引資金追入日圓兌港元認購證，以部署日圓進一步反彈。日圓兌港元認購證上周四及周五連續兩日錄淨流入，累計逾200萬元，至於同期認沽證僅錄約1萬多元淨流入。
如投資者計劃於周三聯儲局議息前捕捉日圓短線上落，看好可參考日港購(10191)，行使價5.2元，實際槓桿23.3倍，2024年9月27日到期。如認為後市仍有下跌空間可注意日港沽(10258)，行使價4.8元，實際槓桿14.6倍，2025年3月31日到期。
歐羅方面，上周歐洲央行減息後，歐羅兌美元曾一度回升至1.09算，惟美國就業數據公布後明顯受壓。除息差因素外，法國總統馬克龍決定提前國民議會選舉，消息同時影響歐洲股市及滙價走勢。歐羅兌港元由8.5算跌至8.4算左右。
如投資者希望於8.4算水平部署反彈，可參考歐港購(10246)，行使價8.88元，實際槓桿32.6倍，2024年10月31日到期。追沽可留意歐港沽(10103)，行使價8.5元，實際槓桿17.4倍，2024年12月27日到期。
摩根大通亞洲上市衍生產品銷售部
以上數據截至 2024/06/11 13:10
資料來源: 彭博資訊及jpmhkwarrants.com
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