瑞通:恒指考驗兩萬八、資金開近牛吉利彈半成、投資者好淡分歧

美國六月非農就業職位增長超出預期，道指上周五收報34786點，升152點(或0.4%)；納指升0.8%，創收市新高。恒指上周五收報28310點，跌517點(或1.8%)，一舉跌穿10天、20天及50天線，四個交易日累挫近980點。

今早最多挫逾200點，考驗28000點關的支持力。恒指好倉(牛證及認購權證)上周五淨流入逾2.3億港元(下同)，恒指淡倉(熊證及認沽權證)同日淨流出逾9900萬元，反映投資者預期大市急挫過後將見技術反彈。上周五恒指牛證街貨重貨區為收回價28000至28099點，而熊證街貨重貨區為收回價30000至30099點。

市場擔心科網平台面臨監管政策風險，美團(03690)上周五急瀉5.1%收304元，盤中險守300元關口，北水淨賣出14.4億元。市場監管總局對《價格違法行為行政處罰規定（修訂徵求意見稿）》公開徵求意見，當中指出經營者違反價格法相關規定，低價傾銷等，可處違法所得5倍以下罰款。情況嚴重的責令停業整頓，或吊銷營業執照。另外，廣東宣布將加大對大型互聯網平台「二選一」、「大數據殺熟」和「封禁」等行為的執法規制。另一方面，美團創辦人王興近日出席建黨百年大會，被市場視為與北京關係解凍。美團四連跌後，今早跌勢未止，曾挫逾5%，曾跌穿290元，其後跌幅收窄。上周五有逾2100萬元淨流入其輪證好倉，淡倉同日則有逾1300萬元淨流出。

OPEC+預期今日繼續就石油產量政策談判，國際油價上周五維持高企。中海油(00883)上周五盤中曾逆市高見9.12元，全日升1%，收報8.92元。今早再升逾1%，重返9元以上爭持。上周五有約2.4億元北水淨買入中海油，是最多北水淨買入港股。輪證資金流方面，逾810萬元淨流出其好倉，淡倉同日則有逾10萬元淨流入。

吉利汽車(00175)上周五低見22.65元後獲承接，收報23.3元，下滑4.7%，失20天線。股份連跌六個交易日，累挫11.7%。吉利汽車宣布，旗下極氪品牌購入三間公司部分股權，以發展電動車業務。另今年首五個月全國汽車商品累計進出口總額同比增近六成，增速比首四個月繼續擴大。吉利今早升逾5%，高位重返24.6元，升穿20天線(23.7元)，阻力上望10天線(25.1元)。逾520萬元在上周五淨流入其好倉，淡倉同日則有逾180萬元淨流出。
港交所(00388)行政總裁歐冠昇表示，正與相關監管機構就拓展南向債券通緊密合作。此外，羅兵咸永道對香港新股市場樂觀，預計今年本港新股集資額有望升至5000億元，創下歷史新高，按集資額計將再次躋身全球IPO市場三甲位置。上周五收跌1.5%報455.8元的港交所，今早好淡爭持，於460元關口上落。分別有逾280萬元和逾380萬元在上周五淨流入其好倉和淡倉。

瑞通相關認股證之選擇：
恆指貼價、短期購(18402)，行使價：28940點，2021年8月到期，實際槓桿：22.7倍
恆指貼價、短期沽(18412)，行使價：27600點，2021年8月到期，實際槓桿：19.2倍
美團價外、短期購(16108)，行使價：345元，2021年9月到期，實際槓桿：6.4倍
美團價外、中短期沽(14022)，行使價：245元，2021年10月到期，實際槓桿：5.7倍
海油輕微價外、中短期購(13639)，行使價：9.74元，2021年11月到期，實際槓桿：6倍
海油輕微價外、中年期沽(22097)，行使價：8.08元，2022年1月到期，實際槓桿：4.7倍
吉利輕微價外、短期購(13616)，行使價：28.05元，2021年9月到期，實際槓桿：7.9倍
吉利輕微價外、短期沽(14434)，行使價：21.83元，2021年9月到期，實際槓桿：6倍
港交貼價、中短期購(11376)，行使價：476.08元，2021年10月到期，實際槓桿：9.5倍
港交輕微價外、中短期沽(18311)，行使價：399.8元，2021年10月到期，實際槓桿：12.7倍
阿里輕微價外、中短期購(16821)，行使價：244.8元，2021年12月到期，實際槓桿：6.4倍
阿里輕微價外、短期沽(28349)，行使價：196.88元，2021年8月到期，實際槓桿：11.2倍

瑞通相關牛熊證之選擇：
恆指牛證(63304)，收回價：27800點，槓桿比率：44倍
恆指熊證(60405)，收回價：28995點，槓桿比率：25倍
美團牛證(67985)，收回價：268元，槓桿比率：9.2倍
美團熊證(59322)，收回價：346.88元，槓桿比率：5.2倍
海油牛證(51671)，收回價：8.5元，槓桿比率：11.1倍
海油熊證(61585)，收回價：9.48元，槓桿比率：9.9倍
吉利牛證(51072)，收回價：21.28元，槓桿比率：6倍
吉利熊證(54867)，收回價：27元，槓桿比率：7.4倍
港交牛證(57627)，收回價：425.88元，槓桿比率：12.9倍
港交熊證(54474)，收回價：503.88元，槓桿比率：8.7倍
阿里牛證(61931)，收回價：191.5元，槓桿比率：10.5倍
阿里熊證(55038)，收回價：232.88元，槓桿比率：7倍
比迪牛證(53345)，收回價：205.08元，槓桿比率：6.6倍
比迪熊證(55657)，收回價：255.88元，槓桿比率：6.3倍