11月16日 08:44

麥格理:港股連環破位 資金流出港交認購證

經過10月份長達一個月的整固後，港股進入11月猶如脫胎換骨，在北水重臨、新股當道、重磅股急升及恆生指數成分股換碼帶來驚喜下，多日成交持逾千億元之上，支撐指數突破兩萬九阻力，連續六個交易日寫下近十年高位，至周二(14日)止最高見29,320點。恆指波幅指數(VHSI)已由上月底近17，回落至約15，為過去半年來中間水平。

港股連日突破，加上多隻超額認購新股所涉資金陸續釋放，過去一周(8至14日)港股成交比對上一周(1至7日)增加12.5%。由於不少資金透過認股證入市以爭取更佳回報，周內認股證成交大幅增加22.8%，牛熊證亦錄7%增幅，共佔大市成交由20.8%提升至21.9%。

值得注意是，不少熱門藍籌認購證街貨連日增加，可見有投資者積極進行好倉部署。過去一周成交最大的認股證資產，依次為騰訊控股(00700)、香港交易所(00388)及中國平安(02318)。

港股突破兩萬九兼成交增加配合，港交所業務直接得益。該股股價本周在成交增加下升上逾兩年高位238.8元，惟周三(15日)隨市況調整至230元附近，仍守10天線上方，MACD正差距略縮，上升目標為8月下旬以來上升通道頂部約240元。

港交所股價突破，有資金從認購證流走鎖定利潤，過去一周共1,828萬元淨流出港交認購證，周二街貨近36.5億份；其認沽證則錄淨流入202萬元，街貨約1.8億份。

中國人壽(02628)今年首十個月保費收入雖按年增近兩成，惟股價本月兩度挑戰28元未竟全功，本周失守10天線，回至27元下方，較近支持為20天線，也是2月份以來大型橫行區的頂部支持，14天RSI回至52，MACD轉入負數區。

國壽股價走軟，但有資金把握回調機會吸納相關認購證，過去一周錄得2,498萬元淨流入，周二街貨增至22.3億份；同期中壽認沽證則錄淨流出115萬元，街貨約1.3億份。

美國總統特朗普提倡的稅務改革計劃可能受阻，令外圍金融股受壓；加上英國脫歐進程再現陰霾，滙豐控股(00005)股價延續探底之旅，本周下穿10及100天線，險守75元；目前上方受制於20天線及由上月初高位展開的下降軌約76元，下方則宜守雙頂頸線約73.7元，惟已屆保歷加通道底部，14天RSI不足40，短期或有反彈。

滙控股價走軟吸引資金自上月底起持續淨流入相關認購證，過去一周涉約2,192萬元，周二街貨逾18.4億份；同期認沽證則錄淨流入約38萬元，街貨近1.4億份。

吉利汽車(00175)股價上月底多日考驗50天線、下試23元不破後，上周回升至26元橫行鞏固，本周二藉母企進行海外併購的消息追落後，呈大陽燭一舉上升逾6%，創新高28.4元，單日成交大增逾兩倍，MACD已步入正數區，或有力繼續攻頂。

吉利股價急漲，獲利資金先行撤出相關認購證，過去一周錄得淨流出1,689萬元，周二街貨約13.1億份；同期約50萬元淨流入吉利認沽證，街貨約1.8億份。

* 數據截至2017年11月15日，資料僅供參考之用。

麥格理資本股份有限公司衍生工具部

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