麥格理:比亞迪考驗100天線 購28554、沽25709兩手準備
11月27日 09:12
10月20日 08:39
指數走勢:為期7日的中共十九大於本周二正式開幕。內地昨日公布第三季國內GDP按年增速略放緩至6.8%合符預期。恒指昨日早段靠穩,一度升至28799點突破十年高位,及後倒跌,並於下午大幅下挫,曾跌至全日低位28095點,收市報28159點,跌553點,結束連續5日上揚收市,全日波幅達704點,成交金額約1165億元。
輪證選擇:基於恒指昨日一度跌穿28100點水平,部分牛證已被收回。投資者如計劃以牛熊證作部署,宜重新審視現時市場上的產品。
牛證方面,周四最貼價的一批牛證收回價為28050點附近,與恒指昨日收市價約100點差距,屬較進取的產品。基於恒指昨日大幅波動,投資者或可轉而留意收回價較低,27700點至27900點的產品,與恒指昨日收市價有約250點至450點差距。
熊證方面,周四最貼價的一批熊證收回價為28800點,與恒指昨日收市價有約650點差距,該批產品現時共有8隻供投資者選擇。然而昨日恒指大幅下跌,該批產品的街貨量亦見增加。投資者可留意恒指熊64902,收回價為28850點,而提供的槓桿比率較部分較貼價的熊證更高。
恒指 牛 (61842) / 收回價 27900點 / 行使價 27800點 / 槓桿比率78.2倍 (相同收回價牛證之中槓桿最高)
恒指 牛 (61557) / 收回價 27800點 / 行使價 27700點 / 槓桿比率64.0倍(相同收回價牛證之中槓桿最高及街貨量最低)
恒指 牛 (69686) / 收回價 27700點 / 行使價 27600點 / 槓桿比率56.3倍 (相同收回價牛證之中槓桿最高)
恒指 熊 (64902) / 收回價 28850點 / 行使價 28950點 / 槓桿比率36.6倍 (相同收回價熊證之中槓桿較高)
友邦今早公布季績 留意高槓桿購17192/15744
正股表現:友邦(01299)昨日跟隨大市高開,早段曾升見62.25元創上市新高,及後倒跌,並於下午跌幅擴大,最終收市報61.1元,跌1.37%。友邦於今日早上公布季度業績,市場普遍看好。當中近日有券商發表報告,預測友邦第三季新業務價值增長20%,主要增長來自本港、中國、馬來西亞及其他市場。而外滙對第三季業績表現的影響約為較小幅度的1%。該行並預測友邦第四季新業務價值增長17%。而近日亦有另一券商發表報告,指出內地正轉化成全球最大壽險市場,並將容許外資保險公司進入,當中友邦將成為最大得益者。該行上調友邦目標價至75元,給予「增持」投資評級。
資金流向:觀察近日個股認股證資金流向,本周二及三皆錄得不足100萬元流出友邦認購證。而截至本周三的5個交易日則錄得約750萬元流出。
窩輪選擇:就友邦股價稍見回落,投資者或可考慮趁低吸納部署好倉。投資者如計劃捕捉短線走勢,可留意友邦購(17192),行使價68.93元,2017年12月22日到期,實際槓桿19.9倍,為市場上行使價於61元至70元之間的認購證之中,撇除街貨量偏高的產品後,槓桿最高的選擇。
投資者亦可留意另一隻較貼價的友邦購(15744),行使價63.38元,2017年11月30日到期,實際槓桿20.3倍,為類近條款產品之中槓桿最高的選擇。
騰訊下挫逾2.4%跑輸大市 低吸留意低面值高槓桿購16934、貼價高槓桿購29177
正股表現:騰訊(00700)本周三就優先認購閱文集團除淨,而昨日跟隨大市高開,早段一度升至356.4元觸及歷史高位後隨即回落,及後股價倒跌,最終收報346.2元,跌2.37%。近日有內媒報導,指騰訊有望代理網絡全球著名遊戲《絕地求生》。目前該遊戲玩家數量已經超過1600萬人,而中國玩家數量迅速增加,佔比達到42%。近日內地最大生活服務互聯網平台美團點評宣布,完成新一輪40億美元融資,當中由騰訊領投。
資金流向:觀察近日個股認股證資金流向,本周一及二分別有約4830萬元及2570萬元流出,反映部分資金趁股價挑戰新高後減倉。而本周三則見資金重新流入,錄得約2880萬元資金流入。
輪證選擇:騰訊昨日下挫逾2.4%,投資者或可考慮趁低吸納部署好倉。投資者可留意價外幅度10%冢以內,年期約4個月的騰訊購(16934),行使價375.08元,2018年02月21日到期,實際槓桿9.6倍,為市場上行使價在360元至400元間,換股比率100兌1的騰訊認購證之中,撇除街貨量偏高(即超過50%)的產品後,槓桿最高的選擇。
投資者亦可留意另一隻年期同是約4個月,較貼價的騰訊購(29177),行使價358.20元,2018年02月20日到期,實際槓桿8.8倍,為5隻類近條款產品之中槓桿最高的選擇。
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 http://www.gswarrants.com.hk/
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