6月3日 08:12
市場氣氛好轉，恒指連續第二日上升，以全日最高位23995點收市，逼近24000點水平。指數兩日累積上升逾千點，部署牛熊證的資金亦出現明顯變化。在恒指牛證資金方面，昨日有一批更貼價牛證新上市，資金明顯轉倉至這批更貼價、更高槓桿的產品上，當中包括市場上最高槓桿的恆指牛(51311)(收回價23384點)。
而部署恒指熊證的資金分佈很廣，分佈於收回價24000至25000點的不同產品，例如即市見資金留意恆指熊(50060)及(57189)(收回價24,400點、24,688點)。同時亦見部份投資者由於希望減低或避免收回風險，選擇收回價較遠或無收回風險的認沽證。收回價較遠的熊證可留意距離現貨有約1,000差距的恆指熊(55514)(收回價24988點)及有1500點差距的恆指熊62709(收回價25,500點)。
認沽證則可留意:
- 高槓桿恆指沽(25457)，行使價21900點，2020年9月29日到期，實際槓桿8.8倍，行使價21800至24000點之間、街貨低於40%產品中槓桿最高
- 貼價恆指沽(24310)，行使價23,000點，2020年9月29日到期，實際槓桿8.4倍，貼價、低街貨
香港交易所(00388)
- 受惠於中概股回歸概念，港交所創兩年多高位，高見288.6元
- 資金積極部署港交所好倉，隨著股價上升，合適條款的認購證選擇漸少，目前較受歡迎的條款是行使價300元及320元的產品
- 鑑於股價大幅跑贏恒指，部分資金留意認沽證短線看淡，可留意較貼價的條款例如沽12449(行使價$260)
- 牛熊證推介:港交牛(51316)(收回價$260.18)
高盛專業推介
(20294) 港交認購 / 行使價: 320.20 / 實際槓桿: 8.58 / 到期日: 2020-11-26
產品特性: 熱門條款中槓桿最高之一
(12449) 港交認沽 / 行使價: 260.00 / 實際槓桿: 4.55 / 到期日: 2020-12-30
產品特性: 少數貼價證
小米集團(01810)
- 小米昨日早段走勢較弱，午後受有報告指小米首季出貨量錄增長的消息刺激，股價重上12元水平之上，最終上升2.6%
- 利用認股證搜尋器配合篩選條件:例如行使價12至14元、2個月期以上、街貨低於30%，去挑選合適條款的產品，再選擇當中高槓桿產品以爭取潛在回報
- 牛熊證推介:三大高槓桿牛之一(51924) (收回價$11.48)；遠熊(57555) (收回價$13.88)
高盛專業推介
(11167) 小米認購 / 行使價: 13.02 / 實際槓桿: 6.45 / 到期日: 2020-09-23
產品特性: 貼價、高槓桿、低街貨
(28835) 小米認購 / 行使價: 13.70 / 實際槓桿: 6.85 / 到期日: 2020-09-23
產品特性: 熱門條款、行使價12.5至13.8元之間、3個月期以上產品中槓桿最高
美團點評(03690)
- 美團週一創新高後昨日回落，但值得留意股價一輪急升後，很多產品條款已變得不合適（高街貨、Call輪變價內、Put輪太價外)，因此發行商陸續推出新產品滿足需求
- 今天將有價外購(12735) (行使價$161.88)及貼價沽(12736) (行使價$122.78)上市(更多:即將上市認股證)
- 牛熊證推介:牛(51561)(收回價$129.18)；熊(51315)(收回價$155)
高盛專業推介
(12735) 美團認購 / 行使價: 161.88 / 實際槓桿: 不適用 / 到期日: 2020-12-30
產品特性: 新上市、少數輕微價外認購證
(12736) 美團認沽 / 行使價: 122.78 / 實際槓桿: 不適用 / 到期日: 2020-11-18
產品特性: 新上市、較貼價
以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 http://www.gswarrants.com.hk/
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