2015年1月15日
摩通大通發表報告，維持友邦保險(01299)「增持」評級，目標價由50元上調至51元，認為現價是買入時機。
摩通預期友邦2014年下半年業績強勁，對公司在2015年新業務價值增長維持樂觀，料按年增長23%，主要是高層中產家庭的需求迅速成長。另外，在2015年起，更嚴格的償付比率監管的落實時間表，會主導了公司發展勢頭，尤其在近五年失去市佔率的東盟國家，料以上因素成為股價主要的催化劑。
該行認為，過去三個月股價跑輸大市的原因是：1) 其對比內險股的估值倍數差距擴寬；2)憂慮美元走強會拖累新業務價值及盈利情況；3)及市場不認同公司的新業務價值利潤率有改善空間。該行認為，隨著公司的估值與中資險企收窄，建議投資者在全年業績(截至去年11月底止年度)公布前收集友邦。
上一篇：原料成本雖降 美林對旺旺維持審慎
