2026年9月23日

證監會公布策略行動綱領 推動資本市場高質量發展

證監會公布支持落實《香港首個五年規劃》及2026年《施政報告》的策略行動綱領，透過一系列短、中及長期措施，推動香港資本市場高質量發展，進一步鞏固香港作為國際金融中心的競爭優勢。綱領將涵蓋市場發展、人民幣國際化、互聯互通、財富管理、風險管理、市場質量及金融安全等重要範疇。

證監會主席黃天祐表示，行動綱領既是對國家及特區政府發展方向的積極回應，亦是一份推動香港資本市場長遠發展的重要藍圖。證監會將為深化香港人民幣生態圈的廣度和深度奠定基礎，繼續優化互聯互通機制，推動市場創新，並透過提升市場效率和流動性，進一步強化香港資本市場的國際競爭力。

證監會行政總裁梁鳳儀指出，證監會將加強與業界持份者的溝通和合作，亦會深化與內地及海外監管機構合作，共同推動跨境市場的互聯互通及金融創新。而金融安全是市場可持續發展的重要基礎，因此證監會將善用包括人工智能在內的先進科技，提升風險監測、監督及執法能力，支持香港金融市場穩健發展。

滬深港通南向交易下推人民幣交易櫃台

在人民幣發展、資產及財富管理、風險管理方面，行動綱領提出短期在滬深港通南向交易下推出人民幣交易櫃台；擴大資產管理產品系列；修訂房地產投資信託基金私有化及協議計劃的規例；推出將非住宅物業轉入房地產投資信託基金的印花稅豁免等。中期至長期將擴大不同種類及資產類別產品以人民幣計值、交易及結算的範圍；發展人民幣對沖工具，並擴大人民幣外滙期貨產品系列等。

在提升股票及債券市場效率方面，短期實施T+1結算周期、實施無紙證券市場制度；就提升上市機制的競爭力進行第二階段諮詢；檢討特專科技公司上市制度；檢討GEM上市規則等。中期至長期將優化各項互聯互通機制；延長交易時段；促進人民幣債券的一級發行及第二市場交易；於2027年就精簡招股章程披露規定進行諮詢等。

在發展大宗商品交易生態系統方面，短期支持由香港特區政府建立的黃金中央清算及結算系統；優化場外衍生工具的監管制度。中期至長期將建立綜合黃金生態系統；加強內地與香港期貨交易所之間的聯繫。

在推動金融+方面，短期推動在完善的管治架構及監控措施支持下負責任地採用人工智能；推出新的數字資產發牌制度。在適當情況下，中期至長期就代幣化投資產品(包括代幣化黃金及其他現實世界資產)制定監管框架；支持香港可持續披露生態圈的發展。

在加強金融安全保障方面，短期推行數碼資產託管監察、CrypTech市場監察及反洗黑錢能力；透過穩固的監督及執法，保障金融安全。中期至長期則在監管監察、網絡安全及反洗黑錢監察系統中運用包括人工智能在內的科技。