昨日 17:04
百度(09888)遭瑞銀、摩根士丹利、巴克萊等大行下調目標價，股價急挫，一度下挫10.3%，低見102.5元，全日收報106元，下挫7.2%。
瑞銀報告稱，預期百度第二季AI雲基礎設施繼續成為核心收入增長動力，但核心廣告收入持續疲弱，故下調百度第二季核心收入預測5.3%，基於成本效益，上調第二季核心非通用會計準則經營利潤19.8%至36億元人民幣。
瑞銀表示，崑崙芯上市仍是集團首要任務，股份回購及股息政策等的調整預計要在未來幾季才有進展，維持百度「買入」評級，但將目標價由175元下調至165元。
摩根士丹利報告預期，百度第二季核心收入按年下跌4%至253億元人民幣，而廣告業務仍處低谷，料核心廣告收入下降18.5%，主要受宏觀環境疲弱及AI轉型的影響。隨着下半年AI投資增加，預計第二季核心非通用會計準則經營利潤下跌15%至37億元人民幣。
大摩指出，反映廣告疲弱，將百度今年及明年核心收入預測下調3%，並因應AI投資增加，經營利潤預測下調11%至12%。維持百度「與大市同步」評級，但將目標價由140美元下調至130美元。
巴克萊亦下調百度的目標價，理由是人工智能聊天機器人在中國的普及為搜尋引擎業務帶來了挑戰。百度搜尋引擎業務核心廣告收入的大幅下滑可能在第二季仍在持續，並且很可能在今年全年持續。維持百度「持有」評級，並將目標價從128美元下調至124美元。
