2026年7月9日
最近環球AI牛市大調整：頭炮，是6月底美光出業績，結果卻因太亮眼，導致蘋果發難，稱這些存儲公司賺走了大部分利潤，所以蘋果不得不加價之外，準備跟華府申請購買中國存儲晶片。存儲成了冤大頭，美光好業績見光死，開啟這輪調整。
第二炮，7月首天，另一位「AI失意者」Meta說準備出租多餘的算力，引發市場擔心AI超大規模雲端廠商(Hyperscalers)可能放緩資本投資(Capex)，再次重擊AI基建能蓬勃多久的憂慮。
第三炮，最無厘頭，7月7日，三星出業績預告，非常好，但市場認為沒有超過最高預期，給了「差評」所以又一輪暴跌。
三聲炮響，AI主要股票從GPU、CPU、記憶體、PCB、MLCC、CCL、Neocloud全線都跌了20%至40%。風水輪流轉，上半年，表現差絕全球主要股市的恒生科技指數開始築底反彈，一周下來上升約一成。小金人覺得這個大反向可能......
(節錄)
蔡金強 金人點睛
原文請閱今日信報
