2026年7月7日
證監會行政總裁梁鳳儀在香港固定收益及貨幣峰會暨債券通論壇專題討論上表示，全球宏觀環境正深刻變化，市場對多元資產配置及人民幣資產的需求愈趨殷切，目前正是香港推進固定收益及貨幣(FIC)市場發展路線圖的良好契機。她提出3項重點工作，包括發展FIC交易平台、擴大固定收益產品作為抵押品的應用場景，以及提供更多風險管理工具。
梁鳳儀指出，在市場不確定性加劇的背景下，主權基金及私人資本均正在加強多元化配置及風險管理，帶動市場對更廣泛貨幣及資產類別的強勁需求，包括固定收益產品。人民幣資產正逐漸成為非美元資產配置中的有效選項，而路線圖對構建FIC生態系統至關重要，呼籲各方共同努力，進一步推動香港作為離岸人民幣中心的發展，以支持人民幣國際化。
梁鳳儀提到，為提升二級市場流動性，有需要進一步發展香港的回購市場，並透過中央對手方引入回購清算，這些將成為一個強韌和穩健的FIC生態系統的組成部分。另外，擴大結算所可接納作為合資格抵押品的固定收益工具，將透過提升人民幣資產的應用場景，進一步增強其吸引力。證監會一直與港交所緊密合作，以促進交叉抵押安排，並積極研究在港交所旗下各結算所之間推行跨市場保證金安排的可行性，此舉可在不增加對香港交易所風險敞口的情況下，大幅提升資本效率。
人民銀行將會優化互換通，證監會現正與人民銀行商討新增銀銀間7天期存款機構回購定盤利率作為互換通參考利率之一。梁鳳儀認為，這是朝着為市場參與者引入更多對沖工具邁出的又一步，有助其更好管理人民幣計價持倉的利率風險；並預期兩地結算所將於今年第四季共同推出相關新合約。
至於五年期離岸人民幣國債期貨合約，港交所將於8月3日正式推出，作為透明及標準化的對沖工具。此外，證監會將繼續支持港交所推出更多期貨產品，包括人民幣兌其他貨幣的外滙期貨，以及人民幣計價黃金期貨。
