2026年3月16日

調查:扣稅年金產品期滿回報差距可達45%

一站式保險比較平台10Life發表最新市場調查，比較本港八款熱門扣稅年金產品的內部回報率(IRR)，即反映每年平均回報的指標。

調查發現，假設投保人總供款30萬元，即使計及保費折扣及稅務扣減，不同產品的期滿回報差距依然顯著，最高與最低的保證回報可相差約21.85萬元，即最高回報比最低多出約45%。

10Life精算師團隊比較了八款熱門產品的表現，包括友邦香港、AXA安盛、中銀人壽、中國太平、安達人壽、忠意保險、保誠保險及永明保險。

雖然保險公司提供不同程度的保費折扣或回贈優惠，但10Life強調，保費折扣雖然能降低實際供款成本，但產品的內在回報結構才是決定長線表現的關鍵。是次調查的所有回報數據，均已全數反映保費折扣及以17%最高稅階計算的稅務扣減效果，以呈現最全面的回報。

在期滿回報方面，表現最佳的保證回報產品為中銀人壽，保證IRR達4.3%，期滿累計保證收入達70.91萬元。相比之下，保證回報最低的產品保證IRR僅2.5%，累計收入為49.06萬元，兩者相差約21.85萬元。

若連同非保證的紅利計算，表現最佳的預期回報產品為安達人壽，預期IRR達5.2%，期滿累計預期收入高達90.39萬元；而預期回報最低的產品則為70.91萬元，兩者差距亦達19.48萬元。