昨日 15:22
投資大行摩根大通上調內地搜索引擎巨頭百度集團(09888)評級及目標價，指出百度的增長引擎正從傳統的廣告業務轉向雲計算和人工智能(AI)領域，雲業務收入增速料將從今年的約23%加速至明年的61%。
摩通將百度評級從「中性」上調至「增持」，目標價從之前的105元大幅上調76%至185元。
摩通報告認為，市場低估百度從廣告驅動向「雲+AI」基礎設施驅動轉型的深度和速度。百度旗下自研人工智能晶片業務昆侖芯的銷售額料將增長6倍，到2026年達到83億元。這得益於中國對自主可控AI算力的強勁需求，以及百度在金融、互聯網、運營商等關鍵行業的突破。
該行並預計，由於減值資產剩餘折舊年限縮短，百度2026至2027年每年折舊費用料將減少約80億元，從而顯著提升調整後的運營利潤和利潤率。
