昨日 15:09
摩根士丹利預期，騰訊(00700)第二季收入及非國際財務報告準則盈利分別按年升11%及8.8%，至1790.18億元人民幣及623.67億元人民幣，重申「首選股」及「增持」評級，將目標價由630元上調至650元。
大摩預期，騰訊線上遊戲業務保持穩健增長，第二季料升16%，至561.92億元人民幣；國際遊戲增幅將較內地遊戲為佳，分別料揚18%及15%，遊戲《王者榮耀》等勢頭強勁；第二季廣告收入料增18%，至352.48億元人民幣，主因受益於人工智能(AI)廣告技術升級帶來永續廣告增長，同時微信搜尋的AI應用提升用戶參與度，目前預計視訊賬號已成為微信內最大廣告垂直領域。此外，大摩預期金融科技及企業服務(FBS)業務將略有改善，預計第二季收入增6.5%，首季則升5%。
不過，大摩調低今明兩年非國際財務報告準則盈利預測2.3%及3.4%，至2500.29億元人民幣及2872.33億元人民幣，因增加AI方面投資，2027年則下調4.1%，至3246.22億元人民幣。
