2025年2月11日
高盛發表報告，對比亞迪電子(00285)持正面看法，目標價由原先的51.02元上調至58.46元，維持「買入」評級。
高盛認為，受惠母公司比亞迪加快採用智駕，預期比亞迪電子業務向零件（智能手機金屬中框、汽車電子產品）的轉變將支持該公司未來幾年的毛利率擴張。該行預計比亞迪的毛利率將從2023年的8.0%提高至2025及26年8.8%及9.5%，當中汽車電子收入貢獻將從2023年的11%提高至今明兩年的36%及40%。
該行維持2024年預測基本不變，並將2025至27年淨收入上調 15%/2%/1%，主要由於收入和毛利率增加，反映了我們對公司向零部件業務擴張的積極看法。對於2026至27年預期，儘管產品組合不斷升級至零件業務，但考慮到智能手機和汽車市場的競爭日益激烈，毛利率仍略有下降。
