2024年2月9日

5大型港銀吸收虧損能力充裕

金融管理局和港府各部門早年制定《吸收虧損能力規則》（下簡稱《規則》），於2018年生效，《規則》要求本地系統重要性銀行（D-SIB）建立吸收虧損能力（LAC）資源，金管局就機制作出檢討並在周四（8日）發表報告，提到本港5間D-SIB總吸收虧損能力（TLAC）佔其風險加權資產（RWA）比例達26.3%，高於國際要求的18%。

《規則》的原意，是當銀行財困時可自救和處置，而非政府動用公帑打救；所謂處置，即瀕臨倒閉的銀行要重組資本，或由股東等債權人承擔虧損。期間，銀行仍需資金支持資本重組，並繼續提供關鍵服務，這正是LAC要求的重點。

金管：總資產3000億門檻合適

此外，《規則》曾提出，總資產超過3000億元的銀行應建立LAC資源，金管局檢討報告重申，考慮到現時金融市場發展，3000億元門檻仍然合適，但強調並非硬指標，該局會按風險為本原則，綜合考慮各銀行財務實力等，評定銀行合適的處置規劃。據了解，金管局未擬要求資產龐大銀行硬性發行符合LAC規則的債券補充資本，因按LAC規定，吸收虧損能力資本可由銀行的普通股權一級資本（CET1）、符合相關準則的額外一級（AT1）資本票據和二級債等滿足。

根據報告，本港D-SIB發行的LAC之中，較常見為集團內部LAC債券，該類債券由銀行集團內部其他實體如母公司或控股公司認購，當銀行財困未能償還債項時，受影響的仍為系內公司。

金管局亦逐步把《規則》要求擴闊至一間資產值大於3000億元的銀行，其中一間銀行已向亞洲投資者發行非資本LAC債務票據。該類票據要符合LAC要求，且後償程度通常較高，並佔港銀總發行LAC票據總值的69%。

金管局總裁余偉文表示，建立充足的LAC資源，對提升銀行的處置可行性和增強銀行體系抗禦力尤其重要，將繼續與相關銀行合作，以審慎及適切方式建立與維持吸收虧損能力資源。