2024年1月25日

CFA協會籲監管機構關注Z世代投資者尋求網紅指導

全球投資專業人士組織CFA協會發布《金融網紅的吸引力:社交媒體時代的投資》的報告，顯示Z世代投資者在投資決策方面尋求金融網紅提供的指導，由於缺乏金融知識而且諮詢成本高昂，人們轉向尋求金融網紅的內容，協會呼籲監管機構和業界採取更多行動以應對此現象。

該研究對美國、英國、法國、德國和荷蘭的TikTok、YouTube和Instagram內容進行原始分析，以識別金融網紅內容的主要特徵。

在經檢視的內容中，45%提供指導(提供有關投資的一般訊息但無建議採取特定行動的內容)，36%包含投資推廣(投資產品的營銷和廣告)，32%包含投資建議(建議採取特定行動的內容)。逾半數(53%)的推廣內容包含訊息披露；相較之下，僅有20%包含投資建議的內容有作出訊息披露。另外，27%的內容包含相關連結。

CFA協會高級研究主管Rhodri Preece表示，研究顯示金融網紅提供的內容往往在訊息披露方面有欠周詳，這或會阻礙消費者評估訊息客觀性的能力，而且部分投資者可能根本不了解金融網紅在何時以及如何透過推廣金融產品來獲得報酬。

他指出，不同市場對投資建議的定義存在差異，這增加了金融網紅的複雜性，也令使用其內容的消費者處於一個灰色地帶。一些金融網紅可能並不知道自己的活動受監管，並需要作出適當的訊息披露。協會敦促監管機構考慮為投資建議定立通用的定義，而企業和社交媒體平台亦應與金融網紅合作以確保他們遵守適用的政策。