2023年10月20日
高盛 金沙中國(01928)
評級：買入
目標價：37元--> 35.4元
高盛發表報告，維持金沙中國(01928)「買入」評級，惟目標價由37元下調至35.4元，主要考慮年初至今的博彩收入趨勢及倫敦人二期改造。
報告指，金沙中國第三季度EBITDA為6.31億美元，相當於2019年同期84%，較第二季度71%進一步改善，主要因為營運槓杆改善，收入組合轉向較高利潤率的非博彩業務及基本中場業務，推動整體利潤率提升。
該行指出，公司管理層對於收入持續復甦表示樂觀，預計到訪澳門旅客及博彩收入進一步改善。公司繼續承諾作出投資，推動非博彩多元化發展，也會繼續通過回購及派息回饋股東。另認為，隨著宏觀經濟回穩，航空交通進一步恢復，內地非富裕省份的居民逐漸恢復出行，有助金沙在未來幾季提升博彩收入市場份額。
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