2021年10月27日
高盛 永達(03669)
評級：買入
目標價：20元 -> 22元 (較前收市價12.74元有72.7%潛在升幅)
高盛發表報告，指永達季績比預期強勁，上調其目標價至22元。
報告指出，永達第三季業績好過預期，當中純利升31.4%至6.3億元人民幣，佔高盛估計其下半年盈利的58%。受缺晶片影響，上季汽車銷量按年跌13.3%至5.1萬輛，但售後服務收入增5.6%至29億元人民幣，管理層料全年該業務收入會有20%至25%增長。
該行又指，永達毛利率升1.5個百分點，基於新車銷售毛利率提升，故調升其2021至2023年盈利預測2%至10%，料每股盈利可達1.26、1.43及1.72元人民幣，重申「買入」，目標價從20元升至22元，折合15倍預測市盈率。
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