2021年8月12日
瑞信 鴻騰(06088)
評級：中性
目標價：2.17元 -> 1.81元 (較前收市價1.73元有4.6%潛在升幅)
瑞信發表報告，指鴻騰整體業績符合預期，但基於審慎態度，降目標價16.6%至1.81元。
報告指出，鴻騰中期收入升3.4%至19.82億美元，但純利則大跌58.2%至900萬美元，受到一次性成本及營運開支增加影響，營運毛利率下滑。
瑞信稱，Belkin品牌業務好轉，今年上半年收入及盈運利潤分別升34%和51%。至於電動車業務策略，鴻騰稱首要關注現有美國客戶增長，並會在未來3至5年擴大電源管理能力及移動智能傳感方面的業務。
考慮物料成本上升影響毛利，瑞信分別下調鴻騰2021至2023年每股盈利預測54%、22%及22%，至1、2及3美仙，並保持較審慎態度，故維持鴻騰「中性」評級，目標價由2.17元下調16.6%至1.81元。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
