2020年3月31日

港銀信貸需求轉弱 盈利前景向淡

金管局昨發表《貨幣與金融穩定情況半年度報告》，截至去年底止，各項數據反映銀行業營運指標仍然穩定，但多項外圍及本地環境的下行風險因素，將削弱銀行信貸需求，在經濟環境已經疲弱下，如果情況在未來持續甚至進一步加劇，或會拖累信貸需求前景及銀行資產質素轉差，並令銀行盈利前景蒙上陰影。去年下半年，香港銀行業在中美貿易戰和社會運動的影響下，資產質素仍然保持穩健。

去年底止，特定分類貸款比率為0.57%，較9月底的0.56%微升0.01個百分點；淨息差在末季按季收窄0.01厘，至1.63厘，加上銀行因為貸款減值撥備和營運開支均有所增加，整體稅前經營溢利按年微跌1.5%。

截至去年底止，香港銀行業的綜合總資本比率達20.7%，普通股權一級資本（CET1）為16.5%，均保持偏高水平，有助抵禦金融市場逆風。

家庭負債佔GDP擴至80.4%

由於香港經濟在去年第三季開始顯著收縮，家庭負債佔本地生產總值（GDP）比率在年底升至80.4%的新高，按季擴大1.9個百分點。

金管局表示，在經濟下行期間，家庭負債調整通常較GDP跌幅低，故家庭負債佔GDP比率短期內可能維持高企，未來趨勢取決於經濟情況，以及銀行與家庭之間相應的還款安排。

展望未來，金管局認為，新冠肺炎擴散、中美貿易關係走向與地緣政治緊張局勢加劇等不確定性，全球經濟增長動力放緩，或會減少信貸需求；而全球央行採取寬鬆的貨幣政策，低利率環境有可能延續，或對銀行未來的淨息差構成壓力。