2019年10月29日
麥格理 滙控(00005)
評級：跑輸大市
目標價：58.6元 (較前收市價60.25元有2.7%潛在跌幅)
麥格理發表報告，滙控業績差過預期，加上估值存溢價，料股價仍有下跌壓力。
報告指出，雖然滙控第三季成本比次季跌5%，但上季經調整純利只得53.48億美元，比市場估計差6%，主要受到撥備上升及收入下滑影響，當中上季經調整收入為132.67億美元，差過市場預期4%。
麥格理續稱，滙控對下任行政總裁未有資料可提供，加上之前公布的財務目標過分進取，估計市場會開始下調對滙控期望，按目前滙控預期今年市盈率為10倍，對比英國同業平均8倍，估值仍存溢價，相信股價有下調壓力。
因此，麥格理續予滙控「跑輸大市」評級，目標價58.6元不變。
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