2019年9月25日
「鞋王」百麗國際分拆上市的運動零售及服務平台滔搏國際（06110）於昨天起建簿，銷售文件披露，該股今次計劃發售約9.3億股，其中10%作公開發售，招股價介乎8.3元至10.1元，集資最多93.95億元，高於早前所傳的10億美元（約78億港元）；每手1000股，入場費高達10201.78元，預計下月10日掛牌。
滔搏國際今次招股設有15%超額配售權，但全屬舊股，令集資額可增加至最多108.04億元；而上市集資所得的9.7%將投資於業務的科技創新；45%用作償還百麗的債務；其餘為營運資金及股息等。
基金經理嫌估值貴
滔搏國際昨天舉行投資者推介會，場面熱鬧，至少有逾100人出席。有多個出席的基金經理透露，雖然對公司感興趣，但認為估值較同業昂貴，不會急於在招股首日認購，又指假如滔搏國際以招股價下限定價，則更具吸引力；亦有基金經理表明會少量認購，認為內地體育市場前景佳。
據銷售文件顯示，滔搏國際明年預測市盈率為17.3倍至21倍，高於行業約14倍的平均水平。
滔搏國際初步招股文件披露，截至2月底止年度純利近22億元（人民幣．下同），按年增長53.19%；收入325.64億元，按年上升22.65%；毛利率升0.2個百分點，至41.8%。
另外，根據滙豐早前的報告預計，滔搏2019年至2022年度收入及盈利的年複合增長率，分別達14.5%及19.8%，純利率可由6.8%提升至7.7%，主要受惠門店數目淨增長及戰略優化。
下一篇：長實：農地發展需時 會作研究
上一篇：貿發局美推廣 1500商界參與
