2019年9月17日
大和 中海油(00883)
評級：跑贏大市 -> 買入
目標價：13.4元 -> 14.7元 (較前收市價12.78元有15%潛在升幅)
大和發表報告，短期市場不確定性支持油價向上，變相利好中海油。
報告指出，中海油上日股價升7%，因沙地石油生產設備遭襲擊，亦累該國石油產量削半，並佔全球產量5%，變相推高布蘭特期油價格升一成。
大和指出，雖然更換油管基建等設備僅需數日或兩周，惟受損設備則需要六個月維修，況且或會面對第二波襲擊，相信短期的不確定性會支持油價，故將今明兩年油價預測由原先65及66美元，分別調升至同樣67美元。
另外，大和相信，中海油今年產量有望達到4.8至4.9億桶，同時中海油擁成本優勢，故上調今明兩年盈利預測3至7%，每股盈利分別為1.285及1.358元人民幣，評級也由「跑贏大市」升至「買入」，目標價則從13.4元，上調至14.7元。
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