2019年5月27日
花旗 中石油(00857)
評級：中性->買入
目標價：5.5元->5.8元(較前收市價4.49元有29.2%潛在升幅)
花旗發表報告，指中石油正在上調城市門站氣價，今年4至10月非取暖季期間，非居民氣價平均上調10%至15%。
該行估計中石油全年總體城市門站氣價將按年提高3.4%，對應80億元人民幣或12%的純利增長，預計今年國內氣盈利能力將改善，進口氣虧損有望收窄。
另外，花旗指中石油股價和估值已回到2016年初油價跌至每桶28美元底部時的水平，進一步下行空間有限。
該行預計，有關全國管道公司的政策細節將在未來兩三個月內公布，不確定性消除有望啟動該股價值重估。
花旗分別把中石油A/H股評級由「中性」上調至「買入」，H股目標升至5.8元；A股(601857.SH)目標價由8.2元人民幣升至8.4元人民幣。
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