2019年3月27日
大摩指國泰購香港快運助保龍頭地位 惟作價偏高
大摩 國泰(00293)
評級：增持
目標價：15.6元 (較前收市價13.68元有14%潛在升幅)
國泰計劃以代價49.3億元，向海航收購香港快運(HKExpress)全部股權，摩根士丹利發表報告，相信可提升集團在本港航空業地位，惟收購作價高。
大摩指出，國泰若成功收購香港快運後，不單止可維持集團在本港業的龍頭地位，同時可降低價格競爭。
不過，大摩認為國泰以相當於2018年市賬率4.45倍收購香港快運，作價屬偏高，該行仍維持國泰「增持」評級，目標價續睇15.6元。
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