2019年1月18日
野村 平保(02318)
評級：買入 -> 買入
目標價：95.13元-> 91.26元 (較前收市價71.15元有28.3%潛在升幅)
野村又再調低平保目標價，最新發表報告，把目標價調低4.1%至91.26元，維持「買入」評級。
該行指，平保去年的個人首年業務保費收入(FYP)按年增長1%，好過該行預期。平保策略性淡化今年「開門紅」銷售活動，或令今年開局的FYP錄得雙位數下跌，但該行相信新業務價值(NBV)增長最壞情況已過，預期今年平保將有更為平衡之季度保費收入貢獻，將2018年及2019年新業務價值預測分別上調2.4%及0.4%，意味按年增長6%及11%。
野村把平保目標價調低4.1%，以反映對集團的銀行業務採用0.75倍市賬率之估值，相信平保的金融科技業務有更多上升潛力，並隨著科技發展及改善透明度，將有助集團與其他金融同業區分。
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