2018年12月3日
野村 舜宇光學(02382)
評級：買入 -> 買入
目標價：118元-> 90元 (較前收市價75.7元有19%潛在升幅)
野村發表報告，預期下半年舜宇純利疲弱，故維持「買入」評級，目標價由118元，降24%至90元。
報告指出，舜宇鏡頭模組出貨量大有機會比市場預期按年升兩成佳，但低平均售價的單鏡頭模組出貨量正在增加，相信毛利率難以回升至上半年水平。
野村又指，汽車鏡頭出貨量估計會低過該行按年增長25%的預期，同時下半年外滙進一步虧損，故削今明兩年每每股盈利預測16%和5%。
基於預期未來毛利率會維持呆滯，因此野村將舜宇目標價調低24%至90元，折合2019年預測20倍市盈率。
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