2018年10月10日
麥格理 中海外(00688)
評級：跑贏大市
目標價：32.19元->27.52元(較前收市價23元有19.7%潛在升幅)
麥格理發表報告，認為投資者或重拾對中海外(00688)的興趣。
該行指出，面對內地調控樓市，中海外7月至8月銷售按年升34%，並高過上半年18%升幅。麥格理提到，集團自2017年起購入之項目佔整體可供出售資產約四成。
麥格理表示，集團上半年新開工面積按年升43%，正在施工面積按年升56%，認為中海外將加快推盤步伐， 2018及2019年合約銷售增長可達27%及21%。
該行分別把中海外2018至2020年核心盈利預測上調1%、16%及34%，淨資產值上調1.4%，認為集團恢復增長，而且宏觀環境不明朗下，國家背景相對吸引。
不過，麥格理把中海外目標價下調至27.52元，反映未來半年市況和宏觀不明朗因素，評級維持「跑贏大市」。
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