2018年9月11日
大和 中國建築國際(03311)
評級：買入 -> 買入
目標價：10.7元-> 10.7元 (較前收市價7.47元有43%潛在升幅)
大和發表報告，料中國建築純利維持平穩發展，加上估值不貴，維持「買入」評級，目標價10.7元。
報告指出，中國建築8月銷售合約按年跌22.5%至80.4億元，主要由於去年基數較大，當中香港獲得14.8億元合約，按年跌16%。不過，大和引述管理層指，港澳基建未來仍有巨大增長空間，料今年餘下時間新訂單會加快。
大和又指，由於中國建築基建投資項目增加，估計現金流及負債率仍有壓力，但相信2018至2020年純利會維持平穩。
另外，該行認為，中國建築現預測市盈率僅6倍，估值不貴，現價值得買入，目標價折合8倍預測市盈率。
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