2015年3月20日
合景泰富(01813)將於下周一公布去年業績，美銀美林預期，其核心盈利及核心每股盈利分別達到26.7億元人民幣及0.92元人民幣，按年上升14%，因公司去年合約銷售表現良好，按年上升26%，按照有關預測，該行不認為合景泰富會存在很多下行風險，維持「買入」評級，目標價由7.1元下調5.6%，至6.7元。
美銀美林預計，合景泰富去年底淨負債比率將降至66%，去年6月底為70%，下降原因是公司購地支出減少。該行並預期，合景泰富大削派息的機會不高，預計去年每股派息持平至0.29元人民幣，派息率7.6%。
美銀美林指，合景泰富現價於2015年市盈率及市帳率分別為3.5倍及0.5倍，由於輕微下調公司總面積交付的假設， 故削減每股盈利預測5至10%，惟預期公司2014至2016年複合年增長17%將能夠達到。
