2015年3月13日
平安銀行(000001.SZ)去年淨利潤升30%至198億人民幣，摩根大通發表報告，指業績好過市場預期，該行預期中國平安(02318)在下周公布之業績，壽險及非壽險業務將表現強勁，維持平保「增持」評級，目標價130元不變，潛在升幅56.7%。
摩通表示，平安銀行去年盈利較市場預測高約3%，不過期內整體不良貸款餘額按年上升39%，令不良貸款比率按季上升4個基點至1.02%，估計情況有可能逐步惡化，市場將繼續憂慮其資產質素情況。
摩通認為，在平安銀行公布業績後，投資者將聚焦平保的壽險及財險業務上，預期去年下半年平保的新業務價值利潤率達36%，非壽險盈利貢獻上升，強勁業績將令平保估值有上調潛力，目前平保之估值較同業至少便宜四成。
