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00857 中國石油股份
即時報價: 5.520 -0.060 (-1.1%)

評級日期:2012年06月26日

劵商

花旗

評級

買入 持有

目標價(HK$)

12.40 10.70

備註:---

中石油遭花旗降級 氣價改革零進展

花旗 中石油(00857)

評級: 買入 → 中性

目標價: 12.4元 → 10.7元 (上日收10.06元,潛在升幅6.4%)

花旗認為,中石油今年的天然氣業務虧損會倍增,故把目標價下調近14%至10.7元,評級由「買入」降至「中性」。

該行指,市場原先預期,中石油首季業績有強勁表現,加上內地天然氣價格形成機制繼續有進展,帶動其股價今年以來,明顯跑贏國指及中石化(00386),但花旗相信,氣價改革很可能延至明年才有進展,料中石油天然氣業務虧損,翻一番至400億元人民幣,故把其全年每股盈利預測調低13%。

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註:

買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」

持有:代表包括「持有」、「中性」

賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」

*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出

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