| 即時報價： | 5.670 | +0.080 (+1.4%) |
評級日期：2014年05月13日
劵商
美銀
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
10.50 10.50
備註：---
美銀美林 中國石油股份(00857)
評級︰買入→買入
目標價︰10.5元→10.5元(上日收報8.99元，潛在升幅16.8%)
中石油昨日公布計劃出售東部管道公司全部股權。美銀美林表示，交易作價可能達資產淨值(NAV)的2-3倍，而NAV的估值約為390億元人民幣(根據重置成本法)，故維持中石油「買入」評級，目標價10.5元。
美銀美林發表研究報告，表示中石油以股權轉讓的形式公開招標並出售西氣東輸整條東部管道，相信市場對西氣東輸的一及二線管道需求高，而中石油亦可能保留管道資產的一半權益。該行預期今年中石油的稅前盈利會因出售東部管道資產，提升11-23%。
該行指，中石油相關資產的出售價格雖然由招標決定，但預期作價為資產淨值的2-3倍，原因是︰一）根據去年估計，西部管道資產的年度化股東權益回報率(ROE)為11%；二）若向價格較高的地區供應天然氣，出售東部管道資產的回報將更吸引。該行表示若中石油成功出售資產，將可為每年500-550億元人民幣的管道資本開支提供資金，並可投資於更高回報的勘探與生產項目。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
