| 即時報價： | 8.840 | -0.110 (-1.2%) |
評級日期：2016年07月11日
劵商
滙證
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
11.00 11.00
備註：---
滙豐證券 中國聯通(00762)
評級：買入->買入
目標價：11元->11元 (較前收市7.98元有37.8%潛在升幅)
聯通公布，作為承租方，與鐵塔公司訂五年服務協議，租賃對方資產；若兩家共享鐵塔，鐵塔公司將給予40%的折扣，而三家共享則給予50%的折扣。滙豐發表報告，認為消息整體正面，維持聯通「買入」評級，目標價11元不變。
滙證認為，雖然聯通較低租賃費用之短期得益，可能被應佔鐵塔公司利潤比例降至28.1%所抵銷，但該行繼續預期鐵塔公司對聯通的中期影響正面，故維持評級及盈利預測不變。
滙證指，聯通現價相當於今年EBITDA之2.8倍，以及預測市盈率25倍；撇除出售鐵塔公司之因素，預期今年核心盈利增長12%至67億元人民幣，8月公布的半年業績或成為下一個潛在催化劑，特別是對下半年成本之指引。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
