騰訊季績超預期 三行升目標 花旗睇734元

騰訊控股(00700)第三季股東應佔盈利385.42億元人民幣，按年升89.1%，勝預期；非國際財務報告準則計算，騰訊第三季權益持有人應佔盈利323.03億元人民幣，按年增32.32%。

花旗發表報告，指騰訊季績穩健，主要因為手遊收入強勁，並預計動能將會在第四季持續

該行預計騰訊第四季手遊收入將按年增長52%，社交廣告收入升21%，分別上調2020年至2022年每股純利預測2.7%、6.2%和6.1%，維持「買入」評級並調升目標價至734元。

富瑞發表報告，指騰訊季績符合預期，手遊表現令人驚喜，預計第四季在季節性不利的情況下仍將保持彈性。廣告業務方面，預計四季度電商高峰季節將有利於在社交廣告上的連續收入增長，維持「買入」評級並調升目標價至721元。

中金公司則指出，騰訊第三季業績略超預期，主要因強勁的線上遊戲增長，預計將在2021年早期推出主要的遊戲產品，助力下一輪的快速成長。另外，集團受益於媒體廣告需求的恢復，廣告收入呈現健康成長。基於對公司所有業務板塊的強勁增長前景，分別上調今明兩年純利預測1.7%和3.8%，並上調目標價至607元，但因現有估值水平維持「中性」評級。