| 即時報價： | 3.900 | -0.040 (-1.0%) |
評級日期：2013年03月27日
劵商
花旗
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
9.50 11.50
備註：---
花旗 中石化(00386)
評級: 買入 → 買入
目標價: 9.5元→ 11.5元 (上日收8.92元，潛在升幅28.9%)
花旗表示，中國發改委發布通知，完善成品油價格形成機制，令內地成品油價更能自由調整，令煉油業務盈利更有可預測性，相信此因素可成為中石化估值重估之催化劑，故把目標價由9.5元，上調21%至11.5元，評級維持「買入」。
花旗表示，中石化估值長期受制於監管風險，其折讓反映潛在煉油持續虧損，雖然新機制未能完全消除有關風險，但風險已顯著減低，較頻密之價格調整將令毛利率更有可預測性。
此外，花旗相信，中石化今年將獲更多來自母公司的資產注入，加上派息比率上升，均有利支持股價。最新目標價11.5元為2013年預測市盈率10倍。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
