| 即時報價： | 31.400 | +0.050 (+0.2%) |
評級日期：2012年06月20日
劵商
美銀
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
33.90 34.00
備註：---
美銀美林表示，該行把澳門博彩收入按年增長預測，由17%下調至15%，主要是近期貴賓廳收入放緩。由得力於中場收入相對堅挺，該行僅把2012至2013年EBITDA均下調1%，濠賭股目標價亦只下調1%。美林認為濠賭股估值吸引，重申「買入」評級。
美林表示，5月份貴賓廳增長按年放緩至2%，據與賭場中介了解，目前不見得出現壞帳問題，流動性仍充足。美林認為，貴賓廳的滲透率較中場為高，並較受中國經濟放緩所影響。
美林認為，雖然澳門博彩業的短期前景受全球宏觀經濟不確定影響，但相信長期增長故事仍然不變。
股份方面，美林認為，濠賭股目前估值吸引，2012年EV/EBITDA為8.1倍，預測市盈率13.8倍。預期澳博(00880)、永利澳門(01128)、美高梅(02282)及金沙(01928)之2013年息率分別為7.6%、5.7%、5.9%及5.9%。美林的濠賭股首選為銀河娛樂(00027)，予「買入」評級，目標價34元，較現價潛在升幅達79%。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
