| 即時報價： | 31.400 | +0.050 (+0.2%) |
評級日期：2014年07月23日
劵商
麥格理
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
76.50 75.40
備註：---
麥格理證券 銀河娛樂(00027)
評級︰跑贏大市→跑贏大市
目標價︰76.5元→75.4元(上日收報63.3元，潛在升幅19.1%)
麥格理表示，除整體宏觀經濟風險外，該行對銀娛看法亦與澳門銀娛第二期發展項目可獲批多少張賭枱有密切關係，下調銀娛今年第二季扣除利息、稅項、折舊及攤銷前溢利(EBITDA)預測6%至35億元，並把目標價由76.5元調低1.4%至75.4元，惟維持「跑贏大市」評級。
麥格理證券發表研究報告，預期銀娛次季業績穩健，然而由於去年第二季贏率較好，而今年次季贏率較差，將拖累EBITDA的按年增長，故分別下調今明兩年EBITDA預測2.8%及5.5%。該行預期銀娛的貴賓廳業務仍可跑贏同業，次季貴賓廳注碼量則預料增長48%，較行業的負增長(-3.3%)為佳。該行料銀娛今年次季中場收入增長20%，遜於行業的35%。該行預期澳門銀娛第二期可於明年底開幕，並可能於明年初試業，將可改善銀娛明年的現金流表現。該行又認為關鍵的問題是第二期項目可獲政府批出多少張賭枱，原因是賭枱數目會影響項目的長期回報。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
