即時報價: | 14.580 | +0.380 (+2.7%) |
評級日期:2012年09月06日
劵商
大摩
評級
賣出 持有
目標價(HK$)
25.00 18.00
備註:---
摩根士丹利 濰柴動力(02338)
評級: 減持 → 中性
目標價: 25元 → 18元 (上日收20.7元,潛在跌幅13%)
摩根士丹利認為,濰柴動力的產品需求,未來3至4季仍處於下跌周期,故把其目標價大幅下調28%至18元。
大摩預期,濰柴的產品需求,明年上半年都不會好轉,料其柴油發動機今年下半年銷售,按年跌17%,導致全年發動機銷售減少29%,而下半年收入及純利,料分別按年倒退跌33%及57%。
另外,該行認為,濰柴向德國凱傲(KION)收購林德液壓業務70%股權,長線屬利好,有助鞏固其機械零部件生產商的地位,亦可增加交叉銷售,惟至少需時2至3年整合業務,故對短期盈利幫助極有限。
大摩指,基於18元的目標價,僅相等於2013年預測市帳率1.3倍,估值不高,因而把濰柴評級由「減持」上調至「中性」。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出