| 即時報價： | 45.450 | +2.450 (+5.7%) |
評級日期：2016年03月17日
劵商
大和
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
48.00 50.00
備註：---
大和資本 平保(02318)
評級:買入->買入
目標價:48元->50元(較上日收報35.3元，潛在升幅41.6%)
大和資本表示，平保壽險保費收入質素維持不俗，同時保證回報率較保守，債務方案及海外資產仍是主要投資範圍，重申「買入」評級，目標價由48元上調4.2%，至50元。
大和認為，市場過份關注平保潛在負面因素擴張，並被指其現估值正被低估。平保管理層透露，集團折現率(discount rate)每下跌10點子，將拖累其稅前盈利減少67億元人民幣。
大和指，平安銀行近期進行配股及發行優先股集資，惟其資金情況仍令人關注。雖然貸款增長率放緩，但其風險加權資產(RWA)於2015年仍按年累計增長20%。大和認為，基於平安銀行資產質素問題，而導致其RWA參數作出調整，若屬實，平安銀行或於明年在市場再度集資。
大和將平保目標價上調至50元，即2016年股價除以內含價值(P/EV)的1.3倍，雖然其銀行及保險業務正處於逆境，但認為估值已反映大部分負面因素，因此重申「買入」評級。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
