| 即時報價： | 11.200 | +0.140 (+1.3%) |
評級日期：2012年11月01日
劵商
摩通
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
18.00 17.50
備註：---
摩根大通 美高梅中國(02282)
評級: 增持 → 增持
目標價: 18元 → 17.5元 (上日收14元，潛在升幅25%)
美高梅中國第3季經調整EBITDA(支付品牌協議牌照費前)，按年升4.5%至12.35億元，摩根大通認為業績遜預期，故把目標價輕微下調近3%至17.5元，但同時指其核心業務表現仍穩定，股息回報率吸引，因此重申「增持」。
摩通指，美高梅中國最近在酒店二樓，加開一個貴賓區，料有助推動第4季收入，而其9月底淨現金有30億元，加上每年經營活動現金流估計有60億元，相信美高梅即使要發展路氹項目，仍可維持每年26億元的派息，意味現價股息回報率仍有4%至5%，同時，2013年預測市盈率僅12倍，屬行業偏低水平，故估值依然吸引。
最新大行精選
| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
