| 即時報價： | 11.200 | +0.140 (+1.3%) |
評級日期：2012年10月19日
劵商
摩通
評級
買入 
買入
目標價(HK$)
18.00 18.00
備註：---
摩根大通 美高梅中國(02282)
評級: 增持 → 增持
目標價: 18元 → 18元 (上日收13.66元，潛在升幅31.8%)
美高梅中國獲澳門政府批出路氹地皮，興建酒店及賭場設施，摩根大通認為屬正面消息，有助提高美高梅每股資產淨值，並相信其派息政策不會受影響，重申「增持」，目標價18元不變。
該行預計，有關項目總投資額25億美元，會用3年建成，建築開支則會分4年支付，假設一半建築成本以債務融資，即美高梅每年要從經營活動現金流中，撥出3億美元應付項目開支。
摩通料，美高梅明年經營活動現金流有8億美元，加上有淨手頭現金，足以應付項目建築支出之餘，亦可維持每年3億至4億美元的派息，保持4%至5%的具吸引力股息回報率。
該行又認為，路氹項目有助提升美高梅每股資產淨值2.5港元，而目前給予其估值中，並未計入有關影響。
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| 編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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| 沒有相關資料。 | |||||||||
註：
買入：代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有：代表包括「持有」、「中性」
賣出：代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級，為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出；里昂證券評級分4級，為買入、跑贏、跑輸、賣出；本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出
