即時報價: | 27.150 | -0.350 (-1.3%) |
評級日期:2022年01月21日
劵商
麥格理
評級
持有 賣出
目標價(HK$)
30.10 20.80
備註:---
麥格理發表報告,擔心手機鏡頭行業競爭大,削瑞聲目標價31%至20.8元。
報告指出,瑞聲發盈警料去年第四季業績倒退71%和79%,主要受到毛利率下滑影響。該行認為,小米銷售上季開始改善,推動塑膠鏡頭出貨量好轉,但由於瑞聲降3P至5P鏡頭平均售價以爭奪市佔率,同時聲學毛利率亦下滑。
該行認為,手機鏡頭市場競爭大,估計需求增長欠奉,同時台灣大立光計劃增產量搶佔中低端市場,故降低瑞聲鏡頭出貨量、平均售價及毛利率預測。
因此,麥格理將瑞聲2021至2023年純利下調19%、31%和29%,每股盈利只有1.06、1.22和1.44元人民幣,並降目標價31%至20.8元,折合今年20.8倍預期市盈率,評級也從「中性」降至「跑輸大市」。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出