即時報價: | 8.060 | +0.340 (+4.4%) |
評級日期:2012年12月14日
劵商
大摩
評級
買入 持有
目標價(HK$)
19.00 14.60
備註:---
摩根士丹利 中國太平(00966)
評級: 增持 → 與大市同步
目標價: 19元 → 14.6元 (上日收13.98元,潛在升幅4.4%)
摩根士丹利指,中國太平管理層訂下的增長目標過於勇進,或引致保單毛利下降,集資壓力增加,故把其評級由「增持」下調至「與大市同步」,並削目標價23%至14.6元。
大摩表示,中國太平為壽險業務所訂的目標,是2014年底,保費收入及資產規模要翻一番,意味未來兩年保費收入複合增長率,需逾30%才能達標,增速明顯高於今年的14%,擔心公司會重量不重質,大量出售毛利較低的短期壽險產品。
另外,該行指,若太平的壽險業務要倍增,同時維持償付充足率在200%,則或要集資50億元人民幣,若按現價抽水,會產生18%的攤薄效應。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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沒有相關資料。 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出