即時報價: | 2.680 | 0.000 (0.0%) |
評級日期:2022年09月07日
劵商
里昂
評級
買入 賣出
目標價(HK$)
12.60 6.60
備註:---
里昂發表報告,受惠中國數碼化推進,軟件股仍可受惠,但基於最新情況,削金蝶(00268)及明源雲(00909)目標價,明源雲更從「買入」轉軚至「跑輸大市」。
報告指出,雖然外圍持續加息及環球經濟不穩,變相利淡軟件股估值,但長遠仍受惠中國持續推動數碼化,及政府採用國產化軟件取代國外軟件,故仍睇好中國SaaS相關股份。
該行又指,金蝶計劃今年收入增長兩成,當中雲業務收入料有最多四成增長,管理層計劃在2024年業務可收支平衡,加上集團在內地業務位置佳,訂閱服務形式有望持續增長,重申「買入」,目標價從18.9元,下調至18.2元,折合8.4倍市銷率。
A股上市的用友(600588.SH),里昂也睇好,更料今年收入升超過20%,當中雲收入將可大增逾四成,重申「買入」,目標價由28.5元人民幣下調至24.6元人民幣。
不過,里昂明源雲與內地樓市關聯度高,內房開發商首要是管理違約風險,明源雲目前有77% SaaS服務收入來自地產行業,在目前情況下,估計明源雲今年錄虧損,故將目標價從12.6元,大降47.6%至6.6元,評級從「買入」劈至「跑輸大市」。
最新大行精選
編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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01810 | 小米集團-W | 科技 | 中銀 | 買入 | 買入 | 22.66 | 23.87 | ||
00013 | 和黃醫藥 | 保健/生物科技 | 瑞銀 | 買入 | 買入 | 35.70 | 39.00 | ||
00168 | 青島啤酒股份 | 食品/飲料製造 | 花旗 | 買入 | 買入 | 89.90 | 84.50 | ||
0008 | 電訊盈科 | 科技 | 大摩 | 持有 | 持有 | 3.70 | 3.70 | ||
01336 | 新華人壽保險 | 金融證券 | 野村 | 買入 | 買入 | 23.70 | 20.29 |
註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出