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00004 九龍倉集團
即時報價: 25.950 +0.400 (+1.6%)

評級日期:2015年02月17日

劵商

高盛

評級

買入 買入

目標價(HK$)

72.80 72.80

備註:---

高盛:吳光正卸任非重組前奏 維持籲買九倉

九倉(00004)主席吳光正將於五月卸任,同時會退出九倉及會德豐(00020)董事會,日後只出任顧問職務。現任會德豐副主席、九倉副主席兼常務董事吳天海,將出任九倉主席兼常務董事,任期3年。

高盛發表報告,認為是次九倉管理層變動,不見得是集團重組的前奏,不過該行在2月13日之研究報告已提到,假設會德豐與九倉重組,消除控股公司架構,將潛在推動價值提升14%。另外,股價較每股資產淨值之折讓亦有望收窄,主要是精簡公司架構改善了管理層效能,資本分配的彈性亦較大等。

高盛最新維持九倉「買入」評級,目標價72.8元,維持會德豐「中性」評級,目標價46.4元。

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註:

買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」

持有:代表包括「持有」、「中性」

賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」

*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出

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