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00392 北京控股
即時報價: 27.850 -0.300 (-1.1%)

評級日期:2012年06月05日

劵商

高盛

評級

持有 持有

目標價(HK$)

49.20 48.00

備註:---

高盛微降北控目標 母企收購引不確定性

高盛 北控(00392)

評級: 中性 → 中性

目標價: 49.2元 → 48元 (上日收42.05元,潛在升幅14)

高盛表示,北控業務偏重非周期性的燃氣業務,相信在目前市場下行的情況下具有防守性。該行亦關注北控母公司北控集團擬收購中國燃氣(00384),以及旗下燕京啤酒競購金威啤酒,均為增長策略以及整個資產組合回報帶來不確定性。

高盛相信,北控今年全年盈利將合乎預測,該行把2012至2014年每股盈利預測輕微下調1.7%至2.2%,主要反映財務成本上升。高盛維持對北控「中性」評級,目標價由49.2元,下調至48元。

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註:

買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」

持有:代表包括「持有」、「中性」

賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」

*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出

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