即時報價: | 0.920 | +0.180 (+24.3%) |
評級日期:2012年03月09日
劵商
瑞信
評級
持有 賣出
目標價(HK$)
7.10 7.50
備註:---
瑞信 雅居樂(03383)
評級: 中性 → 落後大市
目標價: 7.1元 → 7.5元 (上日收9.48元,潛在跌幅21%)
瑞信表示,雅居樂公布去年收入增長12%至229億元人民幣,核心淨利潤增長13%至40億元,數字均較該行預測低約8%。瑞信預期市場將下調雅居樂2013年每股盈利預測。
相對於同業從銷售收回現金的情況有所改善,雅居樂則在這方面呈惡化,即使資本開支減少,雅居樂的負債比率仍然上升,該行預期今年現金流情況較為緊張,特別是公司計劃斥50億元人民幣進行土地收購。
該行亦預期雅居樂於雲南收購土地,增加了公司的執行風險。上調目標價至7.5元,主要是資本開支較低。
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編號 | 公司名稱 | 行業 | 劵商 | 評級 | 目標價 | 備註 | 報告 摘要 |
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註:
買入:代表包括「買入」、「跑贏大市」
持有:代表包括「持有」、「中性」
賣出:代表包括「賣出」、「跑輸大市」
*大和證券評級分5級,為買入、跑贏、持有、跑輸、賣出;里昂證券評級分4級,為買入、跑贏、跑輸、賣出;本網將評級簡化為買入和跑贏簡化為買入、跑輸和賣出簡化為賣出